Muchas empresas crecen sin grandes problemas hasta que aparecen dudas importantes. Rentabilidad de inversiones, falta de previsión de tesorería o márgenes poco claros. Es entonces cuando muchos dueños y gerentes comprenden que necesitan ayuda experta. ¿Pero conviene un control financiero interno o externo? La respuesta es “depende”.
En líneas generales, un director financiero externo en pymes puede ser más que suficiente. No obstante, hay casos donde conviene tener a alguien en la nómina. Te contamos las diferencias entre un director financiero de una empresa que trabaja de forma externa o interna.
¿Qué es el control financiero?
El control financiero engloba todos los procesos para supervisar la situación económica de una empresa. En base a eso, es posible tomar decisiones basadas en datos.
Puede desarrollarse de dos formas:
- Control financiero interno: la dirección financiera se realiza mediante personal contratado por la propia empresa. Normalmente, encabezado por un director financiero (CFO).
- Control financiero externo: la empresa externaliza esta función y cuenta con un CFO externo. El mismo puede trabajar de forma continuada con el equipo, pero sin formar parte de la plantilla.
En ambos casos, el objetivo es el mismo. Se busca garantizar que la empresa mantenga una situación financiera saludable y pueda crecer con seguridad.
¿Qué hace el director financiero de una empresa?
Un director financiero es quien gestiona el control financiero de una empresa. Su responsabilidad es transformar la información económica en decisiones estratégicas.
Estas son las principales funciones de un director financiero de una empresa:
- Elaborar presupuestos y planes financieros.
- Controlar la tesorería y el flujo de caja.
- Analizar la rentabilidad de la empresa.
- Diseñar indicadores financieros (KPIs).
- Controlar márgenes de contribución y costes.
- Preparar operaciones de financiación.
- Apoyar a la dirección en la toma de decisiones.
Su trabajo va mucho más allá de la contabilidad. Esta última registra lo que ya ha ocurrido. En cambio, el director financiero ayuda a planificar lo que ocurrirá en el futuro. No obstante, son totalmente compatibles y recomendamos que ambos existan. Esto explica por qué un CFO externo o interno puede trabajar con un asesor contable.
Diferencias entre un CFO interno y un CFO externo
Ambos desempeñan prácticamente las mismas funciones. Lo que cambia es la forma de prestar el servicio.
A continuación, vemos un resumen de diferencias entre un CFO interno y externo:
| Aspecto | CFO interno | CFO externo |
| Contratación | Forma parte de la plantilla. | Servicio externalizado. |
| Costes | Salario, cotizaciones y otros costes laborales. | Honorarios mucho más accesibles. |
| Flexibilidad | Baja, ya que el profesional está en nómina. | Alta, porque el servicio puede personalizarse. |
| Experiencia | Centrada en una única empresa. | Múltiple, comprendiendo el estado del sector. |
| Cuándo suele encajar | Empresas grandes con alta complejidad financiera | Pymes, startups o cualquier empresa en crecimiento |
Las funciones son prácticamente las mismas. El Director Financiero (ya sea interno o externo) trabajará para mejorar la salud financiera de tu empresa. Lo que cambia es el modelo de contratación y los recursos necesarios.
Ventajas del control financiero externo
En Noguerol ofrecemos el servicio de CFO externo desde hace varios años. En nuestra experiencia, hemos visto que muchas empresas creen que este servicio sólo puede tenerse a tiempo completo. Sin embargo, nunca lo integran. No pueden afrontar el coste anual de un CFO interno a tiempo completo (entre 60.000 € y 120.000 € o más).
El precio de un CFO externo es mucho más bajo. Y es precisamente lo que muchas empresas necesitan: acceder a criterio financiero especializado.
A continuación, te explicamos los principales beneficios de un control financiero externo:
Menor coste fijo
Justamente, la empresa accede a un perfil financiero senior por un valor más accesible. Sin la obligación que supone una nómina fija. Es una opción interesante para empresas que aún no necesitan un director financiero con dedicación exclusiva.
Mayor flexibilidad
La dedicación puede adaptarse al momento del negocio. No todas las empresas requieren el mismo nivel de apoyo financiero durante todo el año. Es posible aumentar o reducir la implicación según las necesidades puntuales.
Orientación constante a resultados
Cualquier outsourcing financiero debe aportar valor continuamente. Su continuidad depende de los resultados obtenidos y de la utilidad de sus recomendaciones. Suele mantener un enfoque muy orientado a mejorar la rentabilidad.
Visión más objetiva
Un CFO externo aporta una perspectiva menos condicionada por la operativa diaria o la cultura interna. Al trabajar con múltiples empresas, puede detectar ineficiencias y oportunidades de mejora.
¿Cuándo conviene un director financiero interno?
Recomendamos un control financiero interno cuando la empresa presenta una elevada complejidad financiera y necesita una dedicación exclusiva. Más precisamente:
- Cuando existe un departamento financiero amplio.
- Cuando se gestionan varias líneas de negocio.
- Cuando la actividad requiere supervisión financiera diaria.
- Cuando el volumen de operaciones es alto y existen múltiples sedes.
En líneas generales, no hablamos de la realidad de la mayoría de empresas españolas. Esas pueden necesitar servicios mucho más flexibles.
¿Cuándo es mejor contratar un CFO externo?
Recomendamos un control financiero externo en la mayoría de las pymes. Contratar un interno puede ser un costo imposible de afrontar o justificar. Un CFO externo suele ser la mejor alternativa cuando:
- La empresa está creciendo rápidamente.
- El gerente necesita apoyo para tomar decisiones financieras.
- Existen problemas de rentabilidad o no existe una gestión de liquidez.
- Se busca conseguir financiación bancaria o inversión.
- Se quiere profesionalizar la gestión financiera sin aumentar la estructura de costes.
El servicio externo ofrece prácticamente las mismas capacidades estratégicas que un director financiero interno, pero de forma más accesible.
¿Qué opción elegir según el momento de la empresa?
No existe una opción que sea mejor para todas las empresas. La decisión depende de lo que realmente necesita el negocio. En muchas ocasiones, lo importante no es tener un director financiero a tiempo completo. Es tener un control financiero total, independientemente de la modalidad.
Veamos qué modelo de servicio de control financiero te conviene con estos ejemplos:
| Situación de la empresa | Opción recomendada | ¿Por qué? |
| Startup o eCommerce con ingresos sostenidos y potencial crecimiento. | CFO externo. | Necesita criterio financiero para crecer sin asumir el coste de un director financiero en plantilla. |
| Pyme que está proyectando su crecimiento. | CFO externo. | Permite profesionalizar la gestión financiera con una inversión ajustada a las necesidades del negocio. |
| Empresa que busca financiación, inversores o una adquisición. | CFO externo. | Aporta experiencia preparando la empresa para negociar con bancos, fondos o nuevos socios. |
| Empresa mediana con un departamento financiero consolidado. | Valorar ambas opciones. | Dependerá del volumen de trabajo, la complejidad financiera y la necesidad de presencia diaria. |
| Gran empresa con varias sociedades o unidades de negocio. | CFO interno. | La dedicación exclusiva puede ser necesaria para gestionar una operativa financiera continua. |
En nuestra experiencia, un CFO externo permite acceder al mismo nivel de criterio estratégico. Pero todo con una estructura mucho más flexible y adaptada a las necesidades reales del negocio. Solo cuando la carga financiera diaria alcanza un nivel muy elevado es recomendable valorar una incorporación a tiempo completo.
Profesionaliza el control financiero sin aumentar tu estructura de costes
En Noguerol actuamos como dirección financiera externa para empresas que necesitan mejorar su control financiero. Todo sin incorporar un CFO a tiempo completo.
Podemos acompañar a la dirección en la toma de decisiones estratégicas. El primer paso para tener un control financiero externo es pedir un diagnóstico financiero. ¡Empieza ya!
