Cuando ir justo de dinero deja de ser un mes malo y se convierte en lo normal: cuesta pagar a proveedores, la deuda crece y lo que pruebas solo te da unos meses de aire. La solución pasa por reordenar la deuda, los costes y el negocio para que la empresa vuelva a funcionar, y sale mejor cuanto antes se hace.
Cómo empieza: nada parece grave por separado
Primero, un mes vas justo. Luego, ese mes se repite. Empiezas a tirar de la póliza, a adelantar facturas y a dejar para más adelante la compra de esa máquina o la contratación que necesitas. Nada parece grave por separado, pero todo junto te va quitando margen.
Mucha gente cree que reestructurar es lo que se hace cuando ya no queda nada. Es al revés: cuanto antes se hace, más se puede salvar y más fácil es negociar.
Si todavía no tienes claro si tu empresa tiene un problema serio, empieza por nuestro artículo sobre cómo saber si una empresa está en crisis. Aquí nos centramos en el paso siguiente: qué señales indican que hay que actuar y cómo hacerlo.
Siempre vas justo de dinero
Miras el banco cada mañana antes de decidir qué pagas. Esperas el cobro de un cliente concreto para poder pagar las nóminas. Adelantas facturas casi todos los meses.
Que un mes vayas justo es normal; que sea todos los meses, no. Cuando la póliza de crédito pasa a ser parte del día a día, el negocio no está generando el dinero que necesita para funcionar.
Pregúntate: en el último año, ¿cuántos meses has llegado a fin de mes sin tocar la póliza?
Debes cada vez más y no ves cómo devolverlo
Cada año la deuda es un poco más grande. Pagas cuotas de varios préstamos, algunos vencen casi a la vez y los intereses se llevan una parte cada vez mayor de lo que ganas. Lo que entra en la empresa no ha crecido al mismo ritmo.
Endeudarse no es malo si la deuda sirve para crecer y el negocio genera lo suficiente para devolverla. Si no es así, pedir más no arregla nada. Lo que toca es reestructurar la deuda: más plazo, menos intereses o una rebaja.
Pregúntate: si mañana dejaras de pedir financiación nueva, ¿podrías pagar las cuotas de los próximos dos años con lo que genera el negocio?
Vendes igual o más, pero te queda menos
Facturas lo mismo que hace dos años, incluso más, pero a final de año el resultado es peor. Los costes han subido y los precios no.
Pasa cuando algunos productos o clientes dan menos de lo que cuestan y se comen lo que ganas con el resto. Vender más no lo soluciona; a veces lo empeora.
Pregúntate: ¿sabes qué productos y qué clientes te hacen ganar dinero, y cuáles te lo hacen perder?
Ya no puedes pagar a proveedores a tiempo
Llamas a un proveedor para pedirle unos días más. Eliges a quién pagas este mes y a quién el que viene. Alguno ya te pide el pago por adelantado o ha dejado de servirte a crédito.
Los proveedores suelen ser los primeros en notarlo. Si pierdes su confianza, te puede faltar material para seguir trabajando, y eso agrava el problema de dinero.
Pregúntate: ¿cuántos proveedores te han cambiado las condiciones de pago en el último año?
Pides dinero para pagar los gastos de siempre
El último préstamo no fue para una máquina ni para abrir un mercado nuevo. Fue para pagar nóminas, impuestos o la Seguridad Social del trimestre.
Pedir dinero es normal en cualquier empresa. La diferencia está en para qué:
| Pedir dinero para crecer | Pedir dinero para aguantar |
|---|---|
| Paga algo que va a generar ingresos. | Paga gastos que el negocio debería cubrir solo. |
| Estaba previsto. | Se pide con prisa, porque no hay otra opción. |
| Sabes con qué lo vas a devolver. | Para devolverlo tendrás que pedir otro. |
Pregúntate: ¿tu último préstamo sirvió para crecer o para tapar un agujero?
No sabes cuánto dinero tendrás dentro de tres meses
Te preguntan cómo irá el trimestre y respondes de memoria. No tienes una previsión de cobros y pagos, o la tienes pero nadie la actualiza. Te enteras de los vencimientos cuando llegan.
Sin previsión, cada decisión se toma con prisa y cuando ya hay poco margen. Además, es imposible negociar con un banco o un acreedor si no puedes explicarle con números qué vas a poder pagar y cuándo.
Pregúntate: ¿podrías decir hoy, con cifras, cuánto dinero tendrás en la cuenta dentro de tres meses?
Dejas de hacer cosas que el negocio necesita
Aplazas cambiar la máquina que se está quedando vieja. No cubres la baja de una persona clave. Compras menos material del que necesitas y pierdes pedidos. Aceptas trabajos con poco margen solo porque pagan rápido.
Cuando la falta de dinero empieza a decidir por ti, el problema ya no es solo financiero: está frenando el negocio y eso, a medio plazo, hará que entre todavía menos.
Pregúntate: ¿qué has dejado de hacer este año por falta de dinero?
Lo que has probado solo te da unos meses de aire
Has refinanciado un préstamo, has recortado gastos o has pedido un aplazamiento a Hacienda. Durante unos meses respiras, y luego vuelves a estar igual.
Refinanciar o aplazar compra tiempo, pero no arregla la causa. Cuando los parches se repiten, toca un plan de reestructuración que mire todo a la vez: deuda, costes, lo que vendes y cómo está organizada la empresa.
Pregúntate: ¿cuánto te duró el alivio de la última medida que tomaste?
¿Basta con ajustar o hay que reestructurar?
No todos los problemas de dinero piden medidas de fondo. A veces basta con un ajuste: un cliente que paga tarde, una inversión puntual o una temporada floja. La diferencia está en si la empresa se recupera sola cuando pasa el bache.
| Basta con ajustar si… | Toca reestructurar si… |
|---|---|
| Sabes qué lo ha causado y es una sola cosa. | Hay varias causas y se alimentan entre sí. |
| Sabes cuándo se arregla. | No ves cuándo volverá la normalidad. |
| Puedes pagar las cuotas con lo que genera el negocio. | Necesitas deuda nueva para pagar la vieja. |
| El negocio sigue funcionando igual. | Ya estás dejando de hacer cosas necesarias. |
Checklist: ¿te reconoces?
Una sola no tiene por qué ser grave. Si marcas varias, conviene hacer un diagnóstico financiero.
Qué hay que revisar antes de decidir
Antes de negociar con nadie hace falta una foto clara y con números de cómo está la empresa. Es lo que se revisa en un diagnóstico:
Lo que va a entrar y salir en los próximos meses
Cobros previstos, pagos comprometidos y en qué momentos faltará dinero.
Qué te hace ganar dinero y qué no
Margen por producto, servicio y cliente.
Toda la deuda, en una sola lista
Cuánto debes, a quién, a qué interés, cuándo vence cada pago y qué garantías has dado.
Tus costes
Qué gastos son fijos, cuáles dependen de lo que vendes y dónde se está perdiendo dinero.
Qué pasa si no haces nada
Cómo estaría la empresa dentro de uno o dos años si todo sigue igual, y qué cambiaría con cada medida.
Qué dice la ley: cómo negociar antes de llegar al concurso
El concurso de acreedores cambia las reglas del juego: un administrador concursal nombrado por el juez entra a intervenir en la gestión y dejas de decidir solo. Para evitar llegar ahí, la ley ofrece una herramienta previa.
Con la reforma concursal de 2022 se puede negociar un plan con los acreedores en cuanto se prevé que no se podrá pagar lo que vence en los próximos dos años. Es lo que la ley llama probabilidad de insolvencia, y se puede usar mientras todavía pagas. En el plan se puede acordar más plazo, una rebaja de la deuda o cambios en sus condiciones.
Lo que lo hace distinto de una negociación normal con el banco es la homologación judicial. Si el juez aprueba el plan, obliga también a los acreedores que no lo hayan firmado, siempre que se cumplan los requisitos que marca la ley. Además, mientras se negocia se puede comunicar al juzgado el inicio de las negociaciones, lo que da un margen de protección frente a ejecuciones sobre los bienes que la empresa necesita para seguir trabajando.
Arts. 584 y siguientes del Texto Refundido de la Ley Concursal (TRLC).
Hay también un motivo legal para no esperar: cuando ya no puedes pagar, la ley te da dos meses para pedir el concurso. Si te pasas de ese plazo, puedes acabar respondiendo con tu propio patrimonio. Lo explicamos en nuestra página sobre responsabilidad de los administradores.
Art. 5 TRLC.
¿Cuándo tiene sentido pedir ayuda?
Cuanto antes. Con margen se puede negociar desde una posición mejor; cuando el problema ya está encima, las opciones se reducen y los acreedores tienen menos motivos para ceder.
Un asesor externo ve la situación sin el desgaste del día a día. Puede poner números a lo que está pasando, comprobar si el negocio es viable, proponer medidas, negociar con bancos y acreedores y hacer seguimiento de lo que se acuerde.
En Noguerol trabajamos a la vez la parte financiera y la jurídica: partimos de un diagnóstico de la empresa y, si hace falta, preparamos y negociamos el plan con los acreedores y su homologación.
Del diagnóstico al plan de reestructuración
Cuando los problemas ya no son puntuales, ganar tiempo no basta. Hay que actuar sobre lo que los causa.
¿Te has reconocido en varias de estas señales?
Lo primero es saber si basta con ajustar o si hace falta reestructurar la deuda, y qué opciones tienes todavía.
Preguntas frecuentes sobre reestructuración empresarial
¿Reestructurar significa despedir gente o cerrar?
No necesariamente. Muchas veces se trata sobre todo de reordenar la deuda: más plazo, menos intereses o una rebaja. A veces también hay que ajustar costes o cerrar una línea que pierde dinero. Depende de lo que diga el diagnóstico.
¿Reestructurar es lo mismo que entrar en concurso de acreedores?
No. El concurso llega cuando ya no puedes pagar: el juez nombra a un administrador concursal que interviene en la gestión. La reestructuración se hace antes, precisamente para no llegar ahí. Desde 2022, la ley permite pactar un plan con los acreedores cuando ves que en los próximos dos años no vas a poder pagar. Si el juez lo aprueba, obliga también a los acreedores que no lo hayan firmado, siempre que se cumplan los requisitos.
¿Una empresa con beneficios puede tener problemas para pagar?
Sí, y es más habitual de lo que parece. Puedes ganar dinero sobre el papel y no tenerlo en la cuenta: porque cobras tarde, porque las cuotas de la deuda se llevan lo que generas o porque varios préstamos vencen a la vez.
¿Qué diferencia hay entre refinanciar y reestructurar la deuda?
Refinanciar suele ser pedir un préstamo nuevo para pagar uno anterior o alargar su plazo con el mismo banco. Reestructurar va más allá: se revisa toda la deuda a la vez, con todos los acreedores, y puede incluir más plazo, menos intereses o una rebaja, normalmente dentro de un plan más amplio para el negocio.
¿Qué se revisa primero?
El dinero que va a entrar y salir en los próximos meses, toda la deuda con sus vencimientos, qué productos y clientes dejan margen y cuáles no, y los costes. Con eso se decide si la empresa es viable y qué medidas hacen falta.
